Czym jest zrównoważone finansowanie?
Definicja
Komisja Europejska definiuje zrównoważone finanse jako proces uwzględniania kwestii środowiskowych, społecznych i zarządzania (ESG) przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych w sektorze finansowym, prowadzi to do większej liczby długoterminowych inwestycji w zrównoważone działania i projekty gospodarcze.
Kwestie związane z ochroną środowiska obejmują łagodzenie zmian klimatu i dostosowanie się do nich, a także kwestie zachowania różnorodności biologicznej, zapobiegania zanieczyszczeniom i kwestii gospodarki o obiegu zamkniętym. Względy społeczne dotyczą kwestii nierówności, integracji, stosunków pracy, inwestycji w kapitał ludzki i społeczności, a także kwestii praw człowieka. Dobre zarządzanie instytucjami publicznymi i prywatnymi – w tym strukturami zarządzania, stosunkami pracowniczymi i wynagrodzeniami kadry kierowniczej – odgrywa kluczową rolę w zapewnieniu ze względy społeczne i środowiskowe są uwzględniane w procesie podejmowania decyzji.
Polityka UE ma na celu stworzenie ścieżki, która dostosuje inwestycje finansowe do bardziej odpornej na zmiany klimatu gospodarki w całej UE, przy jednoczesnym uwzględnieniu kwestii społecznych i związanych z zarządzaniem. Dzięki nowej fazie polityki, podmioty finansowe i korporacyjne będą rozliczane ze swoich wyników w zakresie ESG, ponieważ wprowadzono bardziej rygorystyczne wymogi dotyczące ujawniania i raportowania.
Przykłady zrównoważonego finansowania
Zrównoważone finanse obejmują szeroki zakres narzędzi, inicjatyw i produktów inwestycyjnych, których celem jest zwiększenie przejrzystości czynników ryzyka związanych z ESG w decyzjach finansowych. Poniżej przedstawiamy kilka przykładów zrównoważonego finansowania na dzisiejszym rynku:
Inwestycje w instrumenty finansowe wspierające zrównoważony rozwój i praktyki w tym zakresie rosną szybko we wszystkich aspektach rynków finansowych. Nie jest zaskoczeniem, że rynki dłużne w tym przewodzą, oferując wszechstronne obligacje powiązane ze zrównoważonym rozwojem (Sustainability Linked Bonds – SLB) oraz pożyczki powiązane ze zrównoważonym rozwojem (Sustainability Linked Loans – SLL). Globalna emisja SLL wzrosła o 300% w latach 2020-2021, do ponad 700 mld USD, co częściowo wynika z ich elastyczności dla kredytobiorców, ponieważ są one powiązane jedynie z ogólnymi KPI firmy, a nie z wynikami konkretnego zasobu lub projektu. Natomiast Zielone Obligacje, Niebieskie Obligacje i Obligacje Społeczne są powiązane z wcześniej ustalonymi KPI dla danego aktywa lub projektu. W przypadku obu grup produktów, niespełnienie KPI spowoduje dodanie premii do stawek wykupu lub kuponów, aby zachęcić kredytobiorców do osiągnięcia celów ESG.
ESG lub Zrównoważone ETF-y (pasywne fundusze, które śledzą wyniki spółek o określonych zobowiązaniach ESG) szybko stają się popularnym wyborem dla świadomych inwestorów, szczególnie w przypadku aktywów europejskich, ponieważ UE jest na czele pod względem regulacji ESG. Ten trend w kierunku inwestycji ESG znany jest jako Socially Responsible Investing (SRI). SEC w USA zaproponowała niedawno nową taksonomię ESG dla rynków amerykańskich w celu nałożenia na notowane ETF-y obowiązku ujawniania informacji niefinansowych, co odzwierciedla obecne regulacje europejskie. W ramach proponowanego nowego systemu fundusze będą podzielone na 3 różne kategorie w zależności od poziomu ich zobowiązań ESG.
W sektorze usług finansowych rośnie liczba firm lub zespołów w firmach, które mają konkretny mandat na projekty oparte na kryteriach ESG. Przykładowo, każda z czterech dużych firm księgowych ma obecnie usługi audytorskie i, w pewnym zakresie, konsultingowe, a także partnerstwa z mniejszymi firmami zajmującymi się ESG.
Ważność zrównoważonego finansowania
Zrównoważone finansowanie stanowi skuteczny sposób skierowania środków z prywatnych inwestycji na zrównoważone praktyki, które promują przejście na gospodarkę bardziej odporną na zmiany klimatu, efektywnie korzystającą z zasobów, uzupełniając inwestycje ze środków publicznych. Będzie to miało kluczowe znaczenie dla realizacji kluczowych porozumień międzynarodowych, takich jak cele zrównoważonego rozwoju ONZ i porozumienie klimatyczne z Paryża z 2015 r.
W miarę jak inwestorzy i konsumenci stają się coraz bardziej świadomi społecznie i ekologicznie, firmy będą musiały odpowiednio postępować. Wycofanie się z paliw kopalnych i innych praktyk nieodpowiedzialnych pod względem środowiskowym lub społecznym będzie miało zasadnicze znaczenie dla zapewnienia zrównoważonych inwestycji o niskim ryzyku w perspektywie długoterminowej. Firmy, które uwzględniają kwestie ESG w procesie podejmowania decyzji, osiągają lepsze wyniki finansowe i wyższe zwroty dla akcjonariuszy.
W przypadku przedsiębiorstw rosnąca presja ze strony organów regulacyjnych na wymogi dotyczące przejrzystości informacji niefinansowych prawdopodobnie sprawi, że referencje ESG staną się kluczowym czynnikiem w decyzjach inwestycyjnych, w szczególności w odniesieniu do zrozumienia wszelkich przyszłych zagrożeń. Będzie to dotkliwie odczuwane przez sektory i przedsiębiorstwa mające kontakt z konsumentami. Według ostatniego raportu konsumenckiego opublikowanego przez Bank of the West, czterech na pięciu Amerykanów kupuje towary i usługi, które wspierają kwestie środowiskowe i/lub społeczne. Sprzedaż produktów oznaczonych jako zrównoważone rosła 5,6 razy szybciej niż produktów konwencjonalnych, mimo że stanowiły one jedynie 16,6% rynku. Świadczy to o rosnącej świadomości i znaczeniu zrównoważonego rozwoju w umysłach konsumentów, a także o tym, że korporacje będą musiały stawić czoła tym wyzwaniom, aby utrzymać zdrowy wzrost i rentowność w perspektywie średnio- i długoterminowej.
Jak APlanet może pomóc?
APlanet stosuje holistyczne podejście do gromadzenia, zarządzania i analizy danych ESG, nadając równą wagę każdemu z 3 filarów. Nasza gotowa do audytu platforma pozwala użytkownikom wprowadzać odpowiednie zestawy danych, przeglądać je za pomocą interaktywnych pulpitów i tworzyć przejrzyste, zwięzłe raporty za jednym dotknięciem przycisku. Technologia ta pomoże użytkownikom mieć na bieżąco dane z ESG i łatwo śledzić lub ujawniać KPI w celach audytowych lub sprawozdawczych.
Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej, skontaktuj się z nami lub umów się na darmowe demo na naszej stronie internetowej!
Subskrybuj nasz serwis zasobów, aby być na bieżąco z najnowszymi trendami w branży
