TCFD: Entendiendo el Marco para la Transparencia Financiera

El Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) es una iniciativa global que busca mejorar la transparencia en la divulgación de información financiera relacionada con el clima.

Este reglamento es fundamental en el mundo financiero y empresarial, ya que permite a las organizaciones identificar y gestionar los riesgos y oportunidades asociados al cambio climático, y a los inversores tomar decisiones más informadas y sostenibles.

Sigue leyendo para entender este reglamento y cómo es el proceso de reporte y divulgación.

Indice

El Marco del TCFD

Al preguntar qué es el TCFD, nos encontramos con un marco que no solo fomenta la responsabilidad corporativa, sino que también contribuye al desarrollo sostenible y a la lucha global contra el cambio climático. Veamos en detalle este marco.

¿Qué es el TCFD?

El Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) es un organismo creado por el Consejo de Estabilidad Financiera (FSB) en 2015, con el objetivo de desarrollar un conjunto coherente y claro de recomendaciones para la divulgación de información financiera relacionada con el clima por parte de las empresas.

Estas recomendaciones permiten a los inversores, aseguradoras y otros actores del mercado evaluar y gestionar los riesgos y oportunidades que el cambio climático representa para las organizaciones.

El TCFD framework, o marco del TCFD, se basa en cuatro áreas temáticas clave:

Gobierno: Se refiere a la implicación de la alta dirección y el consejo de administración en la supervisión y gestión de los riesgos y oportunidades relacionados con el clima.
Estrategia: En este ámbito, las empresas deben identificar y evaluar cómo los riesgos y oportunidades climáticas pueden impactar en sus operaciones, estrategias de negocio y planificación financiera a corto, mediano y largo plazo.
Gestión de riesgos: Las organizaciones deben integrar los riesgos climáticos en su proceso general de gestión de riesgos, incluyendo la identificación, evaluación y gestión de estos riesgos.
Métricas y objetivos: Las empresas deben divulgar las métricas y objetivos utilizados para evaluar y gestionar los riesgos y oportunidades relacionados con el clima, incluyendo las emisiones de gases de efecto invernadero y los objetivos de reducción de estas emisiones.

Al adoptar el marco TCFD, las organizaciones pueden mejorar la transparencia y la calidad de la información financiera relacionada con el clima, facilitando así una mejor toma de decisiones y promoviendo la inversión responsable y sostenible.

Recomendaciones TCFD

Las Recomendaciones TCFD proporcionan un marco estructurado para mejorar la divulgación de información financiera relacionada con el clima y ayudar a las empresas a gestionar los riesgos y oportunidades asociados al cambio climático.

A continuación, presentamos las principales recomendaciones del TCFD en cada área:

Gobierno:

Divulgar la implicación del consejo de administración en la supervisión de los riesgos y oportunidades climáticos.
Describir el papel de la alta dirección en la evaluación y gestión de los riesgos y oportunidades relacionados con el clima.

Estrategia:

Describir los riesgos y oportunidades climáticos identificados y cómo podrían impactar en las operaciones, la estrategia y la planificación financiera de la empresa.
Explicar cómo los diferentes escenarios climáticos podrían afectar a la organización en términos de riesgos y oportunidades.

Gestión de riesgos:

Describir el proceso de identificación, evaluación y gestión de los riesgos climáticos en el contexto del proceso general de gestión de riesgos de la empresa.
Explicar cómo la organización evalúa la magnitud y probabilidad de los riesgos climáticos identificados y cómo estos riesgos se gestionan y mitigados.

Métricas y objetivos:

Divulgar las métricas que emplea la empresa para evaluar riesgos y oportunidades relacionados con el clima en sintonía con la estrategia y los procesos de gestión de riesgos.
Divulgar las emisiones de efecto invernadero de los ámbitos 1, 2 y, si procede, 3 (conforme al Protocolo GHG de gases de efecto invernadero) y los riesgos asociados correspondientes.
Describir los objetivos que utiliza la empresa para medir su rendimiento a nivel climático.
Divulgar el desempeño de la empresa frente a estos objetivos.

Al seguir estas recomendaciones, las empresas pueden proporcionar información relevante a la hora de reportar y divulgar su información financiera relacionada con el clima.

El reporte TCFD

El reporte TCFD es un documento que las organizaciones elaboran y divulgan para proporcionar información sobre cómo gestionan los riesgos y oportunidades relacionados con el clima, siguiendo las recomendaciones mencionadas en el apartado anterior.

Veamos cómo es el proceso de elaboración y divulgación de un reporte:

Compromiso interno: Las organizaciones deben comprometerse a adoptar el marco TCFD y asegurar que la alta dirección y el consejo de administración estén involucrados en el proceso.
Identificación y evaluación de riesgos y oportunidades: Las empresas deben identificar y evaluar los riesgos y oportunidades relacionados con el clima en sus operaciones, estrategias y planificación financiera.
Integración en la gestión de riesgos: Los riesgos y oportunidades climáticos deben integrarse en el proceso general de gestión de riesgos de la empresa, incluyendo la identificación, evaluación y gestión de estos riesgos.
Establecimiento de métricas y objetivos: Las organizaciones deben establecer métricas y objetivos claros para evaluar y gestionar los riesgos y oportunidades relacionados con el clima.
Elaboración del reporte: Las empresas deben recopilar y analizar los datos necesarios para elaborar un reporte que refleje su desempeño en términos de riesgos y oportunidades climáticos, siguiendo las recomendaciones del TCFD.
Divulgación y comunicación: Por último, las organizaciones deben divulgar su reporte TCFD a los inversores, aseguradoras y otros actores del mercado, y comunicar de manera efectiva sus logros y desafíos en la gestión de riesgos y oportunidades climáticos.

La elaboración de un reporte TCFD trae consigo una serie de beneficios y desafíos asociados que vemos a continuación.

Beneficios y desafíos asociados a la adopción del reglamento TCFD

Entre los beneficios de la adopción del TCFD podemos encontrar:

Mayor transparencia y acceso a información relevante para la toma de decisiones de inversión.
Identificación y gestión proactiva de riesgos y oportunidades relacionados con el clima.
Mejora en la reputación y la confianza de los inversores y otras partes interesadas.
Posibilidad de acceder a financiación sostenible y atraer inversores responsables.
Contribución al cumplimiento de objetivos globales de sostenibilidad y lucha contra el cambio climático.

Los desafíos que deberemos afrontar con relación a este reglamento son:

Dificultad en la identificación y evaluación de riesgos y oportunidades climáticos, especialmente a largo plazo.
Necesidad de recopilar y analizar datos específicos y comparables sobre emisiones de gases de efecto invernadero y otras métricas ambientales.
Integración de los riesgos y oportunidades climáticos en los procesos existentes de gestión de riesgos y planificación estratégica.
Necesidad de mantenerse actualizado sobre las mejores prácticas y las expectativas de las partes interesadas en relación con la divulgación de información financiera relacionada con el clima.

Como ves, los beneficios superan ampliamente a los desafíos de aplicar el TCFD en tu organización. Si aún tienes dudas, continúa leyendo.

Preguntas frecuentes sobre el TCFD

¿Es obligatorio el reporte TCFD?

No, el reporte TCFD no es obligatorio a nivel global. Sin embargo, varios países y organizaciones han comenzado a adoptar estas recomendaciones de manera voluntaria o están considerando incluir requisitos relacionados con el TCFD en su legislación.

En octubre de 2021, el Reino Unido se convirtió en el primer país del G20 en recoger en la legislación la divulgación obligatoria de información sobre el clima en línea con el TCFD. Desde el 6 de abril de 2022, es obligatorio para 1300 de las mayores empresas del país divulgar esta información de acuerdo con las recomendaciones.

Además, el extesorero del Gobierno británico, Rishi Sunak, anunció que las divulgaciones conformes con las recomendaciones del TCFD serían obligatorias en toda la economía para 2025, y que la mayoría de las medidas entrarían en vigor en 2023.

¿Cuál es la diferencia entre TCFD y ESG?

El TCFD, tal y como explicamos, es un conjunto de recomendaciones específicas para mejorar la divulgación de información financiera relacionada con el clima, mientras que ESG (Environmental, Social, and Governance) se refiere a los factores ambientales, sociales y de gobernanza que se utilizan para evaluar el desempeño sostenible de las empresas.

El TCFD se enfoca exclusivamente en los riesgos y oportunidades relacionados con el cambio climático, mientras que ESG abarca un espectro más amplio de temas sostenibles.

¿Cuál es la diferencia entre la Taxonomía de la UE y el TCFD?

La Taxonomía de la UE es un marco regulatorio establecido por la Unión Europea para clasificar las actividades económicas que pueden considerarse sostenibles desde un punto de vista ambiental.

Mientras que la Taxonomía de la UE tiene un enfoque normativo y regional, el TCFD busca promover la transparencia y la divulgación voluntaria de información climática en todo el mundo.

¿Cuál es la diferencia entre el SFDR de la UE y el TCFD?

El SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) de la UE es una regulación europea que establece requisitos de divulgación de información sobre sostenibilidad para las entidades financieras en la Unión Europea, incluyendo información sobre cómo integran los riesgos y oportunidades ESG en sus procesos de inversión.
Mientras que el SFDR de la UE se enfoca en las entidades financieras y sus productos de inversión, el TCFD está dirigido a todas las empresas que buscan mejorar la transparencia en la divulgación de información climática.

Conclusión

El reglamento TCFD desempeña un papel crucial en la promoción de la transparencia financiera y el desarrollo sostenible.

Al adoptar y aplicar las recomendaciones del TCFD, las empresas pueden identificar, evaluar y gestionar de manera efectiva los riesgos y oportunidades relacionados con el cambio climático. Esto, a su vez, permite a los inversores tomar decisiones informadas y sostenibles, contribuyendo al crecimiento económico sostenible y a la mitigación del impacto del cambio climático en la economía global.

Los desafíos que presenta la adopción del TCFD son ampliamente superados por sus beneficios y podemos apoyarnos en la tecnología para poder enfrentarlos. Si quieres saber más de cómo puede ayudarte nuestro software de recopilación y gestión de datos ESG, solicita aquí una demostración.

Suscríbete a nuestro hub de recursos para estar al tanto de las últimas tendencias del sector

Cambio climáticofinanzasRegulaciónReporting