TCFD: Entenda o enquadramento para a transparência financeira

A Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) é uma iniciativa global que visa melhorar a transparência na divulgação das informações financeiras relacionadas ao clima.

Este regulamento é fundamental no mundo financeiro e empresarial, porque permite às organizações identificar e gerenciar os riscos e as oportunidades associados às mudanças climáticas, ajudando também os investidores a tomar decisões mais informadas e sustentáveis.

Continue lendo para entender este regulamento e como é o processo de declaração e divulgação.

Índice

O enquadramento da TCFD

Ao perguntar o que é TCFD, encontramos um enquadramento que não apenas fomenta a responsabilidade corporativa, mas também contribui para o desenvolvimento sustentável e a luta global contra as mudanças climáticas. Vejamos em detalhes esse enquadramento.

O que é TCFD?

A Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) é um órgão criado pelo Conselho de Estabilidade Financeira (FSB, em inglês) em 2015, com o objetivo de desenvolver um conjunto coerente e claro de recomendações para a divulgação de informações financeiras relacionadas ao clima por parte das empresas.

Estas recomendações permitem que os investidores, as seguradoras e outros atores avaliem e gerenciem os riscos e as oportunidades que as mudanças climáticas representam para as organizações.

O enquadramento ou framework da TCFD baseia-se em quatro principais áreas temáticas:

Governança: Refere-se ao envolvimento da alta direção e do conselho de administração na supervisão e gestão dos riscos e das oportunidades relacionados ao clima.
Estratégia: Neste âmbito, as empresas devem identificar e avaliar como os riscos e as oportunidades climáticas podem impactar suas operações, estratégias de negócio e planejamento financeiro a curto, médio e longo prazo.
Gestão de riscos: As organizações devem integrar os riscos climáticos em seu processo geral de gestão de riscos, incluindo a identificação, avaliação e gestão desses riscos.
Métricas e objetivos: As empresas devem divulgar as métricas e os objetivos utilizados para avaliar e gerenciar os riscos e as oportunidades relacionados ao clima, incluindo as emissões de gases de efeito estufa e seus objetivos de reduzi-las.

Ao adotar o enquadramento da TCFD, as organizações podem melhorar a transparência e a qualidade das informações financeiras relacionadas ao clima, facilitando assim uma tomada de decisão aprimorada e promovendo o investimento responsável e sustentável.

Recomendações da TCFD

As recomendações da TCFD proporcionam um enquadramento estruturado para melhorar a divulgação de informações financeiras relacionadas ao clima e ajudar as empresas a gerenciar os riscos e as oportunidades associadas às mudanças climáticas.

A seguir, apresentamos as principais recomendações da TCFD em cada área:

Governança:

Divulgar o engajamento do conselho de administração na supervisão dos riscos e oportunidades climáticos.
Descrever o papel da alta direção e do conselho de administração na avaliação e gestão dos riscos e oportunidades relacionados ao clima.

Estratégia:

Descrever os riscos e as oportunidades climáticos identificados e como podem afetar as operações, a estratégia e o planejamento financeiro da empresa.
Explicar como os diferentes cenários climáticos poderiam afetar a organização em termos de riscos e oportunidades.

Gestão de riscos:

Descrever o processo de identificação, avaliação e gestão de riscos climáticos no contexto do processo geral de gestão de riscos da empresa.
Explicar como a organização avalia a magnitude e a probabilidade dos riscos climáticos identificados e como eles são gerenciados e mitigados.

Métricas e objetivos:

Divulgar as métricas utilizadas pela empresa para avaliar riscos e oportunidades relacionados ao clima, de maneira alinhada à estratégia e aos processos de gestão de riscos.
Divulgar as emissões de gases de efeito estufa dos âmbitos 1, 2 e, se for o caso, 3 (conforme o Protocolo GHG de gases de efeito estufa) e os riscos associados.
Descrever os objetivos utilizados para mensurar seu desempenho em termos climáticos.
Divulgar o desempenho da empresa em relação a esses objetivos.

Ao seguir essas recomendações, as empresas podem proporcionar informações relevantes na hora de declarar e divulgar suas informações financeiras relacionadas ao clima.

O relatório TCFD

O relatório TCFD é um documento que as organizações elaboram e divulgam para proporcionar informações sobre como gerenciam os riscos e as oportunidades relacionados ao clima, seguindo as recomendações mencionadas no item anterior.

Vejamos como é o processo de elaboração e divulgação de um relatório:

Compromisso interno: As organizações devem se comprometer a adotar o enquadramento TCFD e assegurar que a alta direção e o conselho de administração estejam envolvidos no processo.
Identificação e avaliação de riscos e oportunidades: As empresas devem identificar e avaliar os riscos e as oportunidades relacionados ao clima em suas operações, estratégias e planejamento financeiro.
Integração na gestão de riscos: Os riscos e as oportunidades climáticas devem integrar o processo geral de gestão de riscos da empresa, incluindo a identificação, avaliação e gestão desses riscos.
Estabelecimento de métricas e objetivos: As organizações devem estabelecer métricas e objetivos claros para avaliar e gerenciar os riscos e as oportunidades relacionados ao clima.
Elaboração do relatório: As empresas devem reunir e analisar os dados necessários para elaborar um relatório que reflita seu desempenho em termos de riscos e oportunidades climáticos, seguindo as recomendações da TCFD.
Divulgação e comunicação: Por último, as organizações devem divulgar seu relatório de TCFD para investidores, seguradoras e outros atores do mercado e comunicar de maneira efetiva suas conquistas e desafios na gestão de riscos e oportunidades climáticos.

A elaboração de um relatório TCFD traz uma série de benefícios e desafios associados ao que veremos a seguir.

Benefícios e desafios associados à adoção do regulamento TCFD

Entre os benefícios da adoção do enquadramento TCFD podemos encontrar:

Maior transparência e acesso a informações relevantes para a tomada de decisões de investimento.
Identificação e gestão proativa de riscos e oportunidades relacionados ao clima.
Melhora da reputação e confiança dos investidores e outras partes interessadas.
Possibilidade de acesso a financiamento sustentável e de atrair investidores responsáveis.
Contribuição para o cumprimento de objetivos globais de sustentabilidade e combate às mudanças climáticas.

Os desafios que deveremos enfrentar com respeito a este regulamento são:

Dificuldade de identificar e avaliar os riscos e as oportunidades climáticas, especialmente a longo prazo.
Necessidade de reunir e analisar dados específicos e comparáveis sobre emissões de gases de efeito estufa e outras métricas ambientais.
Integração dos riscos e oportunidades climáticas nos processos existentes de gestão de riscos e planejamento estratégico.
Necessidade de se manter atualizado sobre as melhores práticas e expectativas das partes interessadas no tocante à divulgação de informações financeiras relacionadas ao clima.

Como é possível ver, os benefícios superam amplamente os desafios de aplicar o regulamento TCFD na sua organização. Caso ainda tenha dúvidas, continue lendo.

Perguntas frequentes sobre o TCFD

O relatório TCFD é obrigatório?

Não, o relatório TCFD não é obrigatório globalmente. No entanto, muitos países e organizações começaram a adotar essas recomendações de forma voluntária ou estão levando em consideração a inclusão de requisitos relacionados ao regulamento TCFD na legislação.

Em outubro de 2021, o Reino Unido se tornou o primeiro país do G20 a incluir na legislação a obrigatoriedade de divulgar informações sobre o clima, em conformidade com o regulamento TCFD. Desde 6 de abril de 2022, tornou-se obrigatório para 1300 das maiores empresas do país divulgar essas informações de acordo com as recomendações.

Além disso, o ex-tesoureiro do governo britânico, Rishi Sunak, anunciou que as divulgações feitas em conformidade com as recomendações da TCFD se tornariam obrigatórias para a economia como um todo até 2025, com a maioria das medidas entrando em vigor em 2023.

Qual é a diferença entre TCFD e ASG?

A TCFD, como explicamos, é um conjunto de recomendações específicas para melhorar a divulgação de informações financeiras relacionadas ao clima, já a ASG (Environmental, Social, and Governance, em inglês) refere-se aos fatores ambientais, sociais e de governança utilizados para avaliar o desempenho sustentável das empresas.

A TCFD se concentra exclusivamente nos riscos e nas oportunidades relacionados às mudanças climáticas, já o ASG abarca um espectro mais amplo de temas sustentáveis.

Qual é a diferença entre a Taxonomia da UE e TCFD?

A Taxonomia da UE é um enquadramento regulatório definido pela União Europeia para classificar as atividades econômicas que podem ser consideradas sustentáveis do ponto de vista ambiental.

Enquanto a Taxonomia da UE tem um foco legislativo e regional, a TCFD busca promover a transparência e a divulgação voluntária de informações climáticas no mundo todo.

Qual é a diferença entre o SFDR da UE e a TCFD?

O SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation, em inglês) da UE é um regulamento europeu que estabelece requisitos de divulgação de informações sobre sustentabilidade para as entidades financeiras na União Europeia, incluindo informações sobre como são integrados os riscos e as oportunidades de ASG em seus processos de investimento.
O SFDR da UE se concentra nas entidades financeiras e em seus produtos de investimento, já a TCFD é voltada para todas as empresas que desejam melhorar a transparência na divulgação de suas informações climáticas.

Conclusão

O regulamento TCFD desempenha um papel crucial na promoção da transparência financeira e do desenvolvimento sustentável.

Ao adotar e aplicar as recomendações da TCFD, as empresas podem identificar, avaliar e gerenciar de forma eficaz os riscos e as oportunidades relacionados às mudanças climáticas. Isso, por sua vez, permite aos investidores tomar decisões informadas e sustentáveis, contribuindo para o crescimento econômico sustentável e a mitigação do impacto das mudanças climáticas na economia global.

Os desafios de adotar a TCFD são amplamente superados por seus benefícios e podemos contar com a tecnologia para enfrentá-los. Se quiser saber mais sobre como nosso software de coleta e gestão de dados de ASG pode ajudar a sua empresa, solicite uma demonstração aqui.

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