Prioridades de Engajamento da BlackRock 2022

Investimento responsável

O investimento responsável está ganhando força entre fundos e instituições globalmente. A BlackRock é a maior empresa de gestão de investimentos do mundo. Possui ativos sob gestão de US$ 10 trilhões e opera uma ampla gama de estratégias de investimento.

O documento “prioridades de engajamento” publicado no primeiro trimestre de 2022 consiste em cinco pontos-chave que atuam como padrões de qualidade. Estes cinco pilares estreitamente interligados com os Objetivos de Desenvolvimento Sustentável da ONU (ODS) também incluem KPIs específicos para medição. Ao divulgar seus compromissos, a BlackRock procura destacar os principais riscos e oportunidades relevantes para as empresas nas quais seus clientes investem, incluindo aqueles relacionados a questões ambientais, sociais e de governança (ESG).

1. Qualidade e eficácia da liderança

A qualidade da liderança é a chave para o desempenho de uma empresa. A composição da equipe de gestão, sua eficácia, diversidade e responsabilidade continuam sendo prioridades. O sucesso das ações da empresa e da defesa do investidor depende diretamente das pessoas que ocupam cargos de gerência. Dois KPIs são usados para medir este parâmetro:

• Eficácia da gestão. Ela é medida através das relações estabelecidas entre gerentes e executivos com os clientes da empresa. O objetivo é conseguir um relacionamento mais estreito e incentivar o diálogo.
• Qualidade da gestão. Procura uma abordagem que assegure a diversidade nos conselhos de administração das empresas. As organizações são encorajadas a divulgar os perfis dos membros do conselho para incentivar a diversidade nestas posições de acordo com o contexto (lei, estratégia e modelo de negócios).

2. Estratégia, propósito e resiliência financeira

Este ponto se baseia em uma estratégia de longo prazo baseada em uma gestão de capital eficiente. Ela procura entender como cada empresa opera e seu processo para integrar as necessidades dos acionistas. O KPI selecionado mede como os riscos e oportunidades de sustentabilidade são integrados aos negócios. Desta forma, eles ajudam o investidor a entender seu desempenho, enquanto as empresas demonstram alinhamento em termos de medição de valor

3. Incentivos alinhados com a criação de valor

Onde os executivos têm os incentivos certos, eles podem desenvolver estratégias de valor sustentável a longo prazo. Isto pode ser alcançado escolhendo uma política que os recompense adequadamente, por exemplo, ligando as métricas estratégicas relevantes, como as que analisam o desempenho operacional e financeiro. Para medir este objetivo, as empresas serão revistas para garantir que sejam transparentes sobre seus incentivos e como elas os alinham.

4. Clima, capital natural e sustentabilidade

Os líderes da empresa são informados sobre os riscos e oportunidades climáticas para seus negócios. Isto é feito analisando fatores relacionados ao modelo de negócios e ao setor da empresa em questão. O objetivo é proporcionar maior clareza e detalhe sobre como eles estão se adaptando às mudanças climáticas. Há dois KPIs a considerar:

• Clima. A BlackRock incentiva as organizações a mostrar como seu modelo de negócios se adapta a cenários de temperatura crescente.
• Capital natural. Recomenda-se que as empresas detalhem sua gestão de recursos naturais.

Várias ferramentas estão disponíveis para melhor administrar o capital natural. A Devida Diligência da OCDE ajuda a mostrar que os processos fazem bom uso de seus recursos. Além disso, a iniciativa global TNFD (Taskforce on Nature related Financial Disclosures) oferece uma estrutura interessante. Ele fornece mecanismos para a gestão de riscos ambientais e relatórios sobre sua gestão.

5. Impacto da empresa sobre o público

Negócios sustentáveis criam valor duradouro para as partes interessadas. É por isso que a BlackRock analisa especificamente as empresas que demonstram uma abordagem robusta ao capital humano, como aquelas que relatam suas ações para apoiar a diversidade da força de trabalho. Além disso, a BlackRock está interessada em empresas que discutam como a gestão diligente das práticas comerciais afeta as pessoas.

A própria BlackRock diz:

Segundo nossa experiência, negócios que constroem fortes relações com suas partes interessadas são mais propensas a atingir seus próprios objetivos estratégicos. É por isso que pedimos às empresas que revelem como elas consideram os interesses de seus funcionários na tomada de decisões comerciais e como elas implementam processos para identificar, gerenciar e prevenir impactos adversos aos direitos humanos que poderiam expô-las a riscos significativos.

BlackRock Investment Stewardship – Engagement Priorities, 2022

Isto pode ser relacionado com a diligência devida da UE e à Lei de Escravidão Moderna do Reino Unido. O primeiro fornece informações, ferramentas e recursos para as empresas. Desta forma, as empresas são capazes de realizar a devida diligência em sua cadeia de fornecimento.

O Reino Unido fornece uma estrutura para acabar com a escravidão moderna que pode afetar as empresas britânicas. A Lei de Escravidão Moderna inclui um mecanismo de referência nacional ou obrigação de relatório se forem identificados casos em que a ética de uma empresa seja comprometida. Desta forma, as empresas podem demonstrar que não utilizam mão-de-obra escrava em nenhum outro país do mundo.

A BlackRock busca potencializar o investimento responsável e os temas ESG com suas prioridades de engajamento. Estes cinco pontos destacam seu compromisso e mostram em quais empresas são do interesse da gestora. A sustentabilidade é cada vez mais importante no setor financeiro que alinha seus padrões aos critérios éticos do ESG, tornando-se essencial no investimento em projetos. Quando se trata de lidar com dados relacionados à sustentabilidade da empresa, a digitalização é um grande aliado.

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